摘要：我國碳排放權(quan)交(jiao)易市(shi)場(chang)對中小企(qi)(qi)業(ye)(ye)節能(neng)減(jian)排有(you)(you)著正面影響。中小企(qi)(qi)業(ye)(ye)通過交(jiao)易碳排放權(quan)獲得(de)收(shou)(shou)益，增加企(qi)(qi)業(ye)(ye)利潤(run)，或(huo)者通過未(wei)來(lai)的(de)碳收(shou)(shou)益進(jin)行融資，這相當于(yu)(yu)降低了(le)節能(neng)減(jian)排的(de)成本和難度，有(you)(you)利于(yu)(yu)企(qi)(qi)業(ye)(ye)進(jin)一步節能(neng)減(jian)排。中小企(qi)(qi)業(ye)(ye)和碳交(jiao)易市(shi)場(chang)兩者相互(hu)促進(jin)、良(liang)性循環，既有(you)(you)利于(yu)(yu)環保，也有(you)(you)利于(yu)(yu)企(qi)(qi)業(ye)(ye)與碳交(jiao)易市(shi)場(chang)的(de)長遠發(fa)展。
2020年(nian)9月，國(guo)(guo)(guo)家主(zhu)席習近平在第(di)75屆聯合國(guo)(guo)(guo)大(da)會(hui)上(shang)宣布中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)“雙(shuang)碳”目(mu)(mu)(mu)標，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)力爭在2030年(nian)前(qian) 達(da) 到(dao) 碳 峰 值，爭 取(qu) 在2060年(nian) 前(qian) 實(shi) 現 碳中(zhong)(zhong)(zhong)和。此(ci)后，“雙(shuang)碳”目(mu)(mu)(mu)標寫入(ru)“十四五”規(gui)劃(hua)(hua)，同時(shi)規(gui)劃(hua)(hua)針對(dui)(dui)“雙(shuang) 碳”目(mu)(mu)(mu)標制定(ding)了(le)一系列(lie)相關(guan)行動方案，表(biao)明了(le)我(wo)國(guo)(guo)(guo)實(shi)現“雙(shuang)碳”目(mu)(mu)(mu)標的(de)(de)決心(xin)。2021年(nian)2月，國(guo)(guo)(guo)務院印(yin)發(fa)(fa)《關(guan)于加快(kuai)建(jian)立健全綠(lv)色(se)(se)(se)低碳循環(huan)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)經(jing)濟(ji)(ji)體系的(de)(de)指導(dao)意見》，提出要(yao)大(da)力發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)綠(lv)色(se)(se)(se)金(jin)(jin)融(rong)，充(chong)分發(fa)(fa)揮綠(lv)色(se)(se)(se)金(jin)(jin)融(rong)對(dui)(dui)“雙(shuang)碳”目(mu)(mu)(mu)標的(de)(de)支持及推進(jin)作用。綠(lv)色(se)(se)(se)金(jin)(jin)融(rong)成為(wei)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)人民銀(yin)行2021年(nian)重(zhong)點工(gong)(gong)作之一，且位列(lie)防范風險和宏(hong)觀審慎之前(qian)。碳金(jin)(jin)融(rong)作為(wei)綠(lv)色(se)(se)(se)金(jin)(jin)融(rong)中(zhong)(zhong)(zhong)至關(guan)重(zhong)要(yao)的(de)(de)一部(bu)分，是(shi)促進(jin)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)進(jin)行綠(lv)色(se)(se)(se)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)，達(da)到(dao)高質量(liang)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)，助力實(shi)現“雙(shuang)碳”目(mu)(mu)(mu)標必不(bu)可(ke)少的(de)(de)關(guan)鍵力量(liang)。[1] 根據(ju)工(gong)(gong)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)和信息化部(bu)數(shu)據(ju)，我(wo)國(guo)(guo)(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)貢獻了(le)50％以(yi)上(shang)的(de)(de)稅收、60％以(yi)上(shang)的(de)(de)GDP、70％以(yi)上(shang)的(de)(de)發(fa)(fa)明專(zhuan)利(li)完成率、80％以(yi)上(shang)的(de)(de)就業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)機會(hui)、90％以(yi)上(shang)的(de)(de)新就業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)機會(hui)。我(wo)國(guo)(guo)(guo)市場(chang)(chang)主(zhu)體為(wei)1.5億戶，企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)為(wei)4600萬 戶，其中(zhong)(zhong)(zhong)中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)就占了(le)99％以(yi) 上(shang)。[2] 由此(ci)可(ke)見，中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)不(bu)僅是(shi)我(wo)國(guo)(guo)(guo)經(jing)濟(ji)(ji)活(huo)力的(de)(de)源泉(quan)，也是(shi)我(wo)國(guo)(guo)(guo)制造業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)重(zhong)要(yao)組成部(bu)分。統計數(shu)據(ju)顯示(shi)，我(wo)國(guo)(guo)(guo)工(gong)(gong)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)中(zhong)(zhong)(zhong)的(de)(de)中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)耗約占全國(guo)(guo)(guo)工(gong)(gong)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)總能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)耗的(de)(de)25％～30％，這(zhe)足(zu)以(yi)對(dui)(dui)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)碳排(pai)放總量(liang)產生重(zhong)要(yao)影響。從節能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)環(huan)保角度看，中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)節能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)減排(pai)效果的(de)(de)好壞對(dui)(dui)國(guo)(guo)(guo)家節能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)減排(pai)的(de)(de)整體效果具有很大(da)影響。[3]為(wei)了(le)促進(jin) 中(zhong)(zhong)(zhong) 小 企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)節能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)減排(pai)，可(ke)以(yi)將碳交易權加入(ru)到(dao)企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)運營體系中(zhong)(zhong)(zhong)。[4]利(li)用碳交易市場(chang)(chang)促進(jin)中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)節能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)減排(pai)，既能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)夠(gou)促使中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)更好地進(jin)行節能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)減排(pai)，又(you)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)促進(jin)碳交易市場(chang)(chang)健康發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)。
我國中(zhong)小企業(ye)節能(neng)減排的現有途徑(jing)和(he)困境
（一）中小企業節能減排(pai)的現有(you)方(fang)式目前，我國中小(xiao)企業(ye)實現節(jie)能減排有3種方(fang)式，即(ji)低碳(tan)技(ji)術(shu)轉(zhuan)型(xing)、合同能源管理和融資(zi)租賃(lin)。 碳(tan)交(jiao)易市場對中小(xiao)企業(ye)節(jie)能減排的(de)影響分(fen)析３種途徑各有特色，中小(xiao)企業(ye)可根據具體情況(kuang)選擇適合的(de)方(fang)式。低碳(tan)技術轉型(xing)在碳(tan)排放(fang)(fang)減量(liang)方面能夠(gou)使(shi)中(zhong)小企(qi)業(ye)(ye)(ye)實(shi)現質的(de)飛躍，但(dan)成本(ben)較(jiao)(jiao)高(gao)(gao)，需要(yao)大量(liang)資(zi)金(jin)用于更換設備、購買技術，以(yi)及優化生(sheng)產(chan)系統等，投(tou)入(ru)(ru)資(zi)金(jin)的(de)回(hui)收期相較(jiao)(jiao)另外兩種方式要(yao)長(chang)。低碳(tan)技術轉型(xing)對企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)資(zi)金(jin)實(shi)力要(yao)求(qiu)較(jiao)(jiao)高(gao)(gao)，不僅要(yao)求(qiu)企(qi)業(ye)(ye)(ye)在短期內能夠(gou)有資(zi)金(jin)盈余，承受大量(liang)的(de)資(zi)金(jin)投(tou)入(ru)(ru)，而且還要(yao)保證企(qi)業(ye)(ye)(ye)維(wei)持經(jing)營至少到投(tou)資(zi)回(hui)收期結束。低碳(tan)技術轉型(xing)能夠(gou)從根(gen)本(ben)上幫助(zhu)企(qi)業(ye)(ye)(ye)解決碳(tan)排放(fang)(fang)減量(liang)問題，企(qi)業(ye)(ye)(ye)轉型(xing)成功之后，其生(sheng)產(chan)經(jing)營能夠(gou)減少對生(sheng)態環境(jing)的(de)不利影響，實(shi)現生(sheng)態友好(hao)型(xing)生(sheng)產(chan)經(jing)營，達到高(gao)(gao)質量(liang)發展。[5]低碳(tan)技(ji)術(shu)(shu)(shu)轉(zhuan)型是指企業(ye)(ye)將(jiang)(jiang)生(sheng)(sheng)產經營(ying)過程(cheng)中(zhong)能源消耗(hao)(hao)大，排放量多的關(guan)(guan)鍵(jian)設(she)備、關(guan)(guan)鍵(jian)技(ji)術(shu)(shu)(shu)、生(sheng)(sheng)產流程(cheng)等進行改造(zao)優(you)化。例(li)如，企業(ye)(ye)將(jiang)(jiang)高耗(hao)(hao)能設(she)備換成(cheng)環保低耗(hao)(hao)能設(she)備，或者使用(yong)更(geng)先進的技(ji)術(shu)(shu)(shu)調整生(sheng)(sheng)產流程(cheng)降低碳(tan)排放量，以達到(dao)自然(ran)、產業(ye)(ye)和人(ren)工(gong)生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)系統之間和諧(xie)共生(sheng)(sheng)。農(nong)(nong)業(ye)(ye)領域中(zhong)，低碳(tan)技(ji)術(shu)(shu)(shu)轉(zhuan)型比較成(cheng)功的有生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)農(nong)(nong)業(ye)(ye)，生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)農(nong)(nong)業(ye)(ye)將(jiang)(jiang)傳統農(nong)(nong)業(ye)(ye)與現(xian)代科學技(ji)術(shu)(shu)(shu)相結合，通過生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)化人(ren)工(gong)設(she)計，使其成(cheng)為適應(ying)市場經濟(ji)發展的現(xian)代型農(nong)(nong)業(ye)(ye)，以取得(de)最大化的生(sheng)(sheng)態(tai)(tai)經濟(ji)效益。合同能(neng)源(yuan)管(guan)理是企業(ye)(ye)利用(yong)未來的(de)節(jie)(jie)(jie)能(neng)收益，請(qing)節(jie)(jie)(jie)能(neng)服務(wu)公(gong)司升(sheng)級工藝設備、降低運營成(cheng)本、提(ti)高(gao)能(neng)源(yuan)利用(yong)率、減(jian)少污染物(wu)排放的(de)一種節(jie)(jie)(jie)能(neng)減(jian)排方式。具體操作(zuo)是節(jie)(jie)(jie)能(neng)服務(wu)公(gong)司與用(yong)能(neng)企業(ye)(ye)經過協商達(da)(da)成(cheng)協議(yi)，簽訂合同，并約定(ding)項目的(de)節(jie)(jie)(jie)能(neng)目標。節(jie)(jie)(jie)能(neng)服務(wu)公(gong)司向耗能(neng)企業(ye)(ye)提(ti)供節(jie)(jie)(jie)能(neng)服務(wu)，達(da)(da)到或優(you)于節(jie)(jie)(jie)能(neng)目標的(de)，可(ke)提(ti)取(qu)部分(fen)降低的(de)能(neng)源(yuan)成(cheng)本作(zuo)為合理利潤(run)。融(rong)資(zi)(zi)租(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)(lin)(lin)是指企業（承租(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)）尋找合適的(de)(de)(de)(de)出(chu)(chu)租(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)，向(xiang)(xiang)出(chu)(chu)租(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)闡(chan)明租(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)(lin)(lin)物(wu)的(de)(de)(de)(de)具體(ti)要(yao)求(qiu)（包(bao)括能耗(hao)及污染物(wu)排放(fang)要(yao)求(qiu)）。出(chu)(chu)租(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)向(xiang)(xiang)供應商(shang)購買租(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)(lin)(lin)物(wu)，并將租(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)(lin)(lin)物(wu)出(chu)(chu)租(zu)(zu)(zu)(zu)給承租(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)使用(yong)，承租(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)按照約定分(fen)期(qi)向(xiang)(xiang)出(chu)(chu)租(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)支付租(zu)(zu)(zu)(zu)金(jin)(jin)。租(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)(lin)(lin)期(qi)內(nei)，租(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)(lin)(lin)物(wu)的(de)(de)(de)(de)所有(you)權屬于出(chu)(chu)租(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)，承租(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)僅享(xiang)有(you)租(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)(lin)(lin)物(wu)的(de)(de)(de)(de)使用(yong)權。融(rong)資(zi)(zi)租(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)(lin)(lin)是集金(jin)(jin)融(rong)商(shang)品(pin)、技(ji)術更(geng)新與貿(mao)易于一體(ti)的(de)(de)(de)(de)一種金(jin)(jin)融(rong)工具。它具備(bei)融(rong)資(zi)(zi)和(he)融(rong)物(wu)兩種特性(xing)，一旦承租(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)資(zi)(zi)金(jin)(jin)出(chu)(chu)現問題，無法正常向(xiang)(xiang)出(chu)(chu)租(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)繳納租(zu)(zu)(zu)(zu)金(jin)(jin)，出(chu)(chu)租(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)可以(yi)(yi)回收或者(zhe)處理(li)租(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)(lin)(lin)物(wu)，以(yi)(yi)免受(shou)到損失。雖然從(cong)總價計算，企業自(zi)行購置技(ji)術或設(she)備(bei)比融(rong)資(zi)(zi)租(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)(lin)(lin)方(fang)式所花費的(de)(de)(de)(de)金(jin)(jin)額要(yao)少，但(dan)低(di)碳轉(zhuan)型(xing)技(ji)術和(he)排放(fang)處理(li)設(she)備(bei)的(de)(de)(de)(de)購置需(xu)要(yao)大量資(zi)(zi)金(jin)(jin)，為了減(jian)輕資(zi)(zi)金(jin)(jin)壓力，選用(yong)融(rong)資(zi)(zi)租(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)(lin)(lin)方(fang)式進行階段性(xing)成(cheng)本分(fen)攤(tan)，可避免短期(qi)大筆現金(jin)(jin)支出(chu)(chu)，確保企業資(zi)(zi)金(jin)(jin)鏈的(de)(de)(de)(de)穩定和(he)正常運營(ying)。 （二）中小企業節能(neng)減排面(mian)臨的困難從總體看，我國中(zhong)(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業節能(neng)減排(pai)的(de)能(neng)力普遍(bian)較弱(ruo)，但其(qi)能(neng)源消耗總量(liang)和(he)污染排(pai)放總量(liang)卻在不斷增加。[6]通常(chang)情況(kuang)下，中(zhong)(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業規模(mo)較小(xiao)，可(ke)用(yong)資金也(ye)少，部分中(zhong)(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業的(de)生產技術和(he)設(she)備(bei)不夠先進，所用(yong)設(she)備(bei)往往高(gao)耗能(neng)高(gao)排(pai)放。中(zhong)(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業節能(neng)減排(pai)所遇到(dao)的(de)困境可(ke)分為融(rong)資困難和(he)投資困難。中(zhong)小企(qi)業節能減(jian)排遇到(dao)的(de)融資(zi)(zi)困難(nan)(nan)，有融資(zi)(zi)門檻高、融資(zi)(zi)成本高等(deng)。中(zhong)小企(qi)業進(jin)行節能減(jian)排需要進(jin)行技術升級、設(she)(she)備(bei)(bei)更新、生產流程改造(zao)，需要購(gou)買(mai)或租賃(lin)環保設(she)(she)備(bei)(bei)等(deng)。新型(xing)(xing)大型(xing)(xing)生產設(she)(she)備(bei)(bei)或大型(xing)(xing)環保設(she)(she)備(bei)(bei)價(jia)格昂(ang)貴，中(zhong)小企(qi)業的(de)自有資(zi)(zi)金(jin)(jin)不(bu)足以 購(gou) 置(zhi)，這時通常需要通過融資(zi)(zi)來獲取資(zi)(zi)金(jin)(jin)。中(zhong)小企(qi)業面臨融資(zi)(zi)難(nan)(nan)的(de)部(bu)分原因是其質押物不(bu)足以高額(e)貸款，信(xin)用(yong)情況難(nan)(nan)以確定。貸款難(nan)(nan)往往抑制了(le)中(zhong)小企(qi)業開展(zhan)節能減(jian)排的(de)積極性(xing)。中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)節(jie)(jie)能(neng)減排遇到的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)困難，有資(zi)(zi)金(jin)占用(yong)、風險(xian)增(zeng)大等。相(xiang)較(jiao)大型企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)，中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)可(ke)用(yong)資(zi)(zi)金(jin)更少，有些節(jie)(jie)能(neng)環保(bao)技術或設備(bei)的(de)(de)價格相(xiang)對較(jiao)高，中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)需要從(cong)可(ke)用(yong)資(zi)(zi)金(jin)中(zhong)(zhong)(zhong)動用(yong)較(jiao)多(duo)的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)去購置。投(tou)入的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)有回收期(qi)，在回收期(qi)內中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)可(ke)用(yong)資(zi)(zi)金(jin)被(bei)占用(yong)一部分，導(dao)致其(qi)可(ke)用(yong)于日常(chang)經營或者(zhe)其(qi)他項目(mu)的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)減少，現金(jin)流緊張。如果中(zhong)(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)用(yong)較(jiao)多(duo)的(de)(de)貸款來購買技術或設備(bei)，則會增(zeng)加企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)資(zi)(zi)產負(fu)債率(lv)和財(cai)務(wu)(wu)成本，從(cong)而(er)使企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)財(cai)務(wu)(wu)風險(xian)和經營風險(xian)相(xiang)應增(zeng)大。 碳交(jiao)易市場促(cu)進中(zhong)小企業相較大型企(qi)業，我國中小企(qi)業的(de)(de)運(yun)行(xing)機制更(geng)(geng)為靈活(huo)，更(geng)(geng)換(huan)或調整整套生產(chan)設備所花費的(de)(de)金額(e)更(geng)(geng)少。同時，中小企(qi)業數量(liang)眾(zhong)多，創新(xin)層出不窮，面(mian)對困(kun)境具有(you)一定的(de)(de)韌性(xing)，也有(you)進行(xing)綠色發展的(de)(de)潛力。節能減排就是(shi)節約能源，降(jiang)低能耗，減少污染物排放。節能和(he)減排兩者既有(you)聯系(xi)又有(you)區(qu)別。節能減排項目必須加(jia)強節能技(ji)術的(de)(de)應用，避免片面(mian)追(zhui)求減排效果造成能源消(xiao)耗激增，應注重經濟效益和(he)環境效益的(de)(de)平衡。2005年2月(yue)，《京都議(yi)定(ding)書》正(zheng)(zheng)式生效，全球(qiu)碳(tan)(tan)(tan)(tan)交易(yi)(yi)(yi)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)蓬勃(bo)發展，中(zhong)國也逐步設立(li)碳(tan)(tan)(tan)(tan)交易(yi)(yi)(yi)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)。2011-2021年，北(bei)京、上(shang)海、深圳、廣東、天津(jin)、重慶和湖(hu)北(bei)等碳(tan)(tan)(tan)(tan)交易(yi)(yi)(yi)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)相(xiang)繼開業，并積累了(le)一(yi)定(ding)的碳(tan)(tan)(tan)(tan)交易(yi)(yi)(yi)操作經驗，優(you)化了(le)碳(tan)(tan)(tan)(tan)交易(yi)(yi)(yi)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)體(ti)系，培養了(le)相(xiang)關(guan)專業人(ren)才。[7]2021年7月(yue)，全 國 碳(tan)(tan)(tan)(tan) 交易(yi)(yi)(yi)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)正(zheng)(zheng)式上(shang)線。專業人(ren)士預測(ce)，中(zhong)國碳(tan)(tan)(tan)(tan)交易(yi)(yi)(yi)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)有(you)望成為世界上(shang) 覆蓋溫室氣體(ti)排(pai)放最大(da)的市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)。[8]（二）碳交易市場促進中小(xiao)企業節能(neng)減排的機制碳(tan)(tan)交易(yi)市(shi)場促進中(zhong)小企(qi)業節能減排有兩種渠道，一(yi)種是中(zhong)小企(qi)業通(tong)過碳(tan)(tan)交易(yi)獲得收(shou)益，另一(yi)種是中(zhong)小企(qi)業用未(wei)來的碳(tan)(tan)收(shou)益形成碳(tan)(tan)債券、碳(tan)(tan)質押貸(dai)款等。1、通(tong)過(guo)碳交易獲得收(shou)益通過(guo)碳(tan)(tan)交(jiao)易(yi)(yi)市場獲得更(geng)多的(de)收益是促進中小(xiao)企(qi)業(ye)(ye)節能(neng)減(jian)(jian)排(pai)(pai)的(de)有(you)效途徑。中小(xiao)企(qi)業(ye)(ye)通過(guo)碳(tan)(tan)交(jiao)易(yi)(yi)市場售出自(zi)身擁(yong)有(you)的(de)碳(tan)(tan)排(pai)(pai)放權獲取(qu)資(zi)金，這樣可(ke)以(yi)減(jian)(jian)輕中小(xiao)企(qi)業(ye)(ye)節能(neng)減(jian)(jian)排(pai)(pai)的(de)資(zi)金負(fu)擔，有(you)效促進其進行(xing)節能(neng)減(jian)(jian)排(pai)(pai)，進而相應地減(jian)(jian)少我國碳(tan)(tan)排(pai)(pai)放總量。中小(xiao)企(qi)業(ye)(ye)通過(guo)節能(neng)減(jian)(jian)排(pai)(pai)，可(ke)直(zhi)接或者間接減(jian)(jian)少碳(tan)(tan)排(pai)(pai)放量，獲取(qu)盈(ying)余(yu)的(de)碳(tan)(tan)排(pai)(pai)放權參(can)與(yu)碳(tan)(tan)交(jiao)易(yi)(yi)市場。中小(xiao)企(qi)業(ye)(ye)在碳(tan)(tan)交(jiao)易(yi)(yi)市場交(jiao)易(yi)(yi)碳(tan)(tan)排(pai)(pai)放權獲取(qu)資(zi)金后，可(ke)投入(ru)節能(neng)減(jian)(jian)排(pai)(pai)，進而促進節能(neng)減(jian)(jian)排(pai)(pai)，繼續(xu)獲得盈(ying)余(yu)碳(tan)(tan)排(pai)(pai)放權，由此進入(ru)良性循環(huan)。2、用未來的碳收益形成碳債券(quan)、碳質押貸(dai)款2018年，中(zhong)國金融(rong)學(xue)會綠色金融(rong)專業(ye)(ye)委員會環(huan)境權(quan)益抵(di)質押(ya)研究(jiu)小(xiao)組就已研究(jiu)利用(yong)(yong)碳(tan)(tan)(tan)排放權(quan)作為質押(ya)物(wu)進(jin)行融(rong)資(zi)(zi)的(de)辦法。[9]2021年９月，國務院辦公(gong)廳印(yin)發相關文件，明確要求促(cu)進(jin)資(zi)(zi)源(yuan)環(huan)境權(quan)益化，加快(kuai)完善市場(chang)(chang)交(jiao)易機(ji)制，加快(kuai)落(luo)實利用(yong)(yong)資(zi)(zi)源(yuan)環(huan)境權(quan)益，如碳(tan)(tan)(tan)排放權(quan)作為質押(ya)物(wu)融(rong)資(zi)(zi)。中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)通(tong)過低(di)碳(tan)(tan)(tan)技(ji)術轉型(xing)、合同能源(yuan)管理以及(ji)融(rong)資(zi)(zi)租賃３種途徑(jing)進(jin)行節能減(jian)排，均(jun)可(ke)通(tong)過碳(tan)(tan)(tan)交(jiao)易市場(chang)(chang)用(yong)(yong)未來的(de)碳(tan)(tan)(tan)收益進(jin)行融(rong)資(zi)(zi)。碳(tan)(tan)(tan)交(jiao)易市場(chang)(chang)促(cu)進(jin)中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)節能減(jian)排的(de)機(ji)制如圖１ 所示。 利用(yong)碳交易市場促進中小(xiao)企業(ye)中(zhong)(zhong)小企業(ye)(ye)(ye)與碳(tan)(tan)(tan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)兩者是相(xiang)(xiang)互影響(xiang)的(de)。對碳(tan)(tan)(tan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)來說，一方面，中(zhong)(zhong)小企業(ye)(ye)(ye)的(de)加入能(neng)夠給碳(tan)(tan)(tan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)帶來更多(duo)的(de)參與者，提供更多(duo)的(de)碳(tan)(tan)(tan)排(pai)放權供給量，激發(fa)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)活力，更好地傳遞綠色發(fa)展(zhan)理(li)念(nian)。另一方面，中(zhong)(zhong)小企業(ye)(ye)(ye)的(de)參與能(neng)夠正面影響(xiang)重點排(pai)放企業(ye)(ye)(ye)的(de)參與積極性，營造(zao)良(liang)好的(de)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)氛(fen)圍。同(tong)樣，碳(tan)(tan)(tan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)對我國中(zhong)(zhong)小企業(ye)(ye)(ye)節(jie)能(neng)減(jian)排(pai)也(ye)有(you)正面影響(xiang)，中(zhong)(zhong)小企業(ye)(ye)(ye)通(tong)過交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)碳(tan)(tan)(tan)排(pai)放權獲得收益(yi)，增加企業(ye)(ye)(ye)利(li)(li)潤，或通(tong)過未來的(de)碳(tan)(tan)(tan)收益(yi)進行融資，這相(xiang)(xiang)當于(yu)降低節(jie)能(neng)減(jian)排(pai)的(de)成本，有(you)利(li)(li)于(yu)進一步節(jie)能(neng)減(jian)排(pai)。中(zhong)(zhong)小企業(ye)(ye)(ye)與碳(tan)(tan)(tan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)兩者相(xiang)(xiang)互促進、良(liang)性循環，既(ji)有(you)利(li)(li)于(yu)環保，也(ye)有(you)利(li)(li)于(yu)中(zhong)(zhong)小企業(ye)(ye)(ye)與碳(tan)(tan)(tan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)長遠發(fa)展(zhan)。中(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)進入(ru)碳(tan)交(jiao)易市(shi)場勢(shi)必(bi)為我國完成節能減排(pai)(pai)(pai)總(zong)目(mu)標(biao)“添磚(zhuan)加瓦(wa)”。中(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)數量眾(zhong)多，其(qi)碳(tan)排(pai)(pai)(pai)放(fang)與(yu)(yu)企(qi)(qi)業(ye)附近民(min)眾(zhong)的(de)居住(zhu)質(zhi)量和健康生活(huo)密(mi)切相關，影響著民(min)眾(zhong)對環境(jing)的(de)滿意(yi)指數。重點碳(tan)排(pai)(pai)(pai)放(fang)大型企(qi)(qi)業(ye)已(yi)被(bei)列入(ru)關注對象，并已(yi)進入(ru)碳(tan)交(jiao)易市(shi)場。然而，“看(kan)得見的(de)排(pai)(pai)(pai)放(fang)可控，看(kan)不(bu)見的(de)排(pai)(pai)(pai)放(fang)不(bu)太可控”。針對我國中(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)中(zhong)依然存在“偷偷排(pai)(pai)(pai)放(fang)”“排(pai)(pai)(pai)放(fang)不(bu)達標(biao)”等亂象，應盡可能從問題的(de)根本(ben)著手，協助其(qi)參與(yu)(yu)碳(tan)交(jiao)易市(shi)場交(jiao)易盈余的(de)碳(tan)排(pai)(pai)(pai)放(fang)權，這(zhe)是(shi)帶動中(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)積極(ji)開展(zhan)節能減排(pai)(pai)(pai)的(de)有(you)效方法。（一）完善碳排放核算(suan)方案、相(xiang)關(guan)制(zhi)度(du)及法律(lv)體系(xi)盡快制(zhi)定中小企(qi)(qi)業(ye)(ye)碳(tan)排放核算方(fang)案(an)，完(wan)善相關的(de)(de)(de)(de)法(fa)(fa)律(lv)法(fa)(fa)規(gui)，促進中小企(qi)(qi)業(ye)(ye)規(gui)范參(can)與(yu)(yu)碳(tan)交(jiao)易(yi)市(shi)場交(jiao)易(yi)。[10]一(yi)方(fang) 面，法(fa)(fa)律(lv)制(zhi)度是(shi)督促中小企(qi)(qi)業(ye)(ye)綠色(se)環(huan)保的(de)(de)(de)(de)底線(xian)，有(you)了(le)底線(xian)，才能夠更好地(di)規(gui)范中小企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)相關行為。另(ling)一(yi)方(fang)面，完(wan)善的(de)(de)(de)(de)法(fa)(fa)律(lv)制(zhi)度清楚地(di)界定了(le)企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)權(quan)利和(he)義務，企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)權(quan)益能得到(dao)更好的(de)(de)(de)(de)保障，加強(qiang)中小企(qi)(qi)業(ye)(ye)參(can)與(yu)(yu)碳(tan)交(jiao)易(yi)的(de)(de)(de)(de)意愿(yuan)。 （二）優(you)化碳交(jiao)易(yi)市(shi)場(chang)進(jin)入(ru)程序，降低(di)中小(xiao)企業進(jin)入(ru)門檻保(bao)障中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)進(jin)入(ru)(ru)碳(tan)(tan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市(shi)場(chang)的通道(dao)順暢且便捷(jie)，即注重(zhong)優化中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)在碳(tan)(tan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市(shi)場(chang)內的注冊(ce)審核程序(xu)，減少中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)審核耗(hao)時，保(bao)證中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)進(jin)入(ru)(ru)碳(tan)(tan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市(shi)場(chang)的效率。降低中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)進(jin)入(ru)(ru)碳(tan)(tan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市(shi)場(chang)的門檻(jian)，使更多中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)能(neng)夠進(jin)入(ru)(ru)碳(tan)(tan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市(shi)場(chang)。較低的門檻(jian)對中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)具有吸引力，促使中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)較早地參(can)與碳(tan)(tan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市(shi)場(chang)。 （三(san)）降(jiang)低碳市場(chang)交易所得稅目前，我國碳(tan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的(de)(de)(de)稅(shui)收(shou)體系尚不(bu)完善(shan)，可考(kao)慮(lv)降低(di)企(qi)(qi)業(ye)(ye)碳(tan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的(de)(de)(de)所得稅(shui)稅(shui)率，以(yi)提高中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)碳(tan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)凈收(shou)益(yi)(yi)，增(zeng)強中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)進入意愿(yuan)。[11]中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)進入碳(tan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市場的(de)(de)(de)主(zhu)要(yao)目的(de)(de)(de)是為了(le)能(neng)夠從中(zhong)獲(huo)取更(geng)(geng)多(duo)的(de)(de)(de)收(shou)益(yi)(yi)，增(zeng)加節(jie)能(neng)減排(pai)的(de)(de)(de)動力(li)，同(tong)時這也增(zeng)加了(le)碳(tan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)市場的(de)(de)(de)活力(li)。[12]碳(tan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的(de)(de)(de)收(shou)益(yi)(yi)能(neng)夠給中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)帶來更(geng)(geng)多(duo)的(de)(de)(de)激勵，同(tong)時也減輕(qing)政府對中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)節(jie)能(neng)減排(pai)的(de)(de)(de)補貼負擔。 簡化線上(shang)(shang)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)操作(zuo)。中小(xiao)企(qi)業參(can)與碳(tan)(tan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)市(shi)場的(de)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)者(zhe)(zhe)(zhe)并非(fei)全都為(wei)專(zhuan)業機構投資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)專(zhuan)業個人投資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)，交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)操作(zuo)的(de)難度(du)在一定(ding)程度(du)上(shang)(shang)會影響中小(xiao)企(qi)業經(jing)營(ying)者(zhe)(zhe)(zhe)參(can)與碳(tan)(tan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)市(shi)場。線上(shang)(shang)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)比線下交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)方便不少(shao)，但(dan)如果線上(shang)(shang)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)操作(zuo)不夠簡便易(yi)(yi)(yi)(yi)懂，中小(xiao)企(qi)業經(jing)營(ying)者(zhe)(zhe)(zhe)在線上(shang)(shang)進行(xing)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)時(shi)遇到過多困難，也(ye)會減少(shao)其(qi)參(can)與碳(tan)(tan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)的(de)頻率。 （五）對(dui)機(ji)構投(tou)資者進行(xing)官方認證且標(biao)識，打造多樣參與渠道為了(le)避免中(zhong)小(xiao)企(qi)業卷入不法機(ji)(ji)構(gou)(gou)的金融(rong)騙局，降低其(qi)風(feng)險，增強(qiang)其(qi)安全感及(ji)維護社(she)會(hui)穩定(ding)，建議對進入碳交(jiao)易市場(chang)的相關機(ji)(ji)構(gou)(gou)投(tou)資(zi)者進行官方(fang)認(ren)證(zheng)(zheng)(zheng)。官方(fang)測(ce)評認(ren)證(zheng)(zheng)(zheng)后，給予認(ren)證(zheng)(zheng)(zheng)標識，方(fang)便中(zhong)小(xiao)企(qi)業進行識別選擇。中(zhong)小(xiao)企(qi)業可將盈余碳排放權或者收益投(tou)入官方(fang)認(ren)證(zheng)(zheng)(zheng)的機(ji)(ji)構(gou)(gou)投(tou)資(zi)者，減小(xiao)收益及(ji)成(cheng)本的不確定(ding)性。[13]文/ 朱(zhu)子珍（新疆財經大學(xue)金融學(xue)院(yuan)碩(shuo)士研究(jiu)生）
搜索
客戶案例
